中国及全球碱锰电池用无汞锌合金竞争格局概况

碱锰电池用无汞锌合金是无汞碱性锌-二氧化锰电池的核心负极活性材料，以高纯锌为基材，添加铟、铋、铝等合金元素，经熔炼、雾化制粉、分级筛选制备而成，能够抑制电池负极析氢反应，解决电池胀气漏液问题，是全球电池产业实现无汞化的关键基础材料。随着《关于汞的水俣公约》履约落地，叠加国内含汞电池管控政策全面实施，全球碱锰电池产业加速淘汰含汞锌合金，无汞锌合金市场规模持续扩张，行业技术迭代加快，国内外企业竞争态势持续演化。本文基于2023-2025年行业调研及协会内部数据，从产业链概况、国内外竞争格局、未来竞争趋势三个维度对行业开展系统分析。

一、行业产业链概况

碱锰电池用无汞锌合金已经形成分工清晰、协同紧密的完整产业链，分为上游原料供应、中游合金粉体制造、下游碱锰电池应用三大环节，产业链各环节技术门槛、盈利逻辑存在明显差异，上游原料成本对中游企业经营影响显著，下游电池厂商认证壁垒抬高行业整体准入门槛。

（一）产业链上游

上游环节为锌原料及稀有合金辅料供应，核心原料分为原生高纯电解锌与再生锌两大品类。原生锌以纯度≥99.99%电解锌锭为主，杂质含量低、性能稳定，是高端无汞锌合金的核心原料；再生锌来源于报废碱锰电池锌壳、工业锌边角料，经过分选、除杂预处理之后可以投入生产，具备降本与循环经济双重价值。铟、铋、铝等微量合金元素是调控锌合金析气量、放电性能的关键辅料，稀有金属供给的稳定性成为制约高端产能释放的隐性瓶颈。国内锌原料供应呈现“原生为主、再生补充”格局，华南、西南依托矿产资源形成核心供给区，部分高纯锌锭需要从海外进口。原料成本在无汞锌合金生产成本中占比达到75%以上，锌价的周期性波动会直接传导至中游制造企业，对企业利润形成较大扰动。

（一）产业链中游

中游是无汞锌合金的生产制造环节，也是产业链技术核心环节，完整工序包含原料预处理、熔炼合金化、雾化制粉、精炼除杂、粒度分级、表面钝化处理、检测包装七大流程。当前行业并存气雾化、离心雾化两大主流工艺路线：气雾化工艺产能规模大，适合大批量民用产品生产；离心雾化工艺产出粉末球形度高、粒度分布集中，产品性能更适配高端长寿命碱锰电池，但设备投入门槛更高。头部企业通过真空蒸馏精炼、惰性气体保护雾化等先进工艺，将锌综合回收率提升至95%以上，把产品汞含量控制在标准限值以内，严格满足QB/T2576-2002行业标准。中游市场呈现金字塔竞争结构，头部企业掌握配方、雾化工艺、精密检测全套技术，中小厂商设备、研发实力不足，大多布局中低端通用产品赛道，价格竞争激烈，盈利水平偏低。

（一）产业链下游

下游环节为各类碱锰电池生产制造企业，是无汞锌合金的需求终端。无汞锌合金主要用于5号、7号、1号、2号圆柱形碱锰电池以及扣式电池负极生产，终端覆盖遥控器、电动玩具、智能家居、智能电表、医疗电子、户外特种设备等多元应用场景。中国是全球最大的碱锰电池生产国，国内碱锰电池产量占全球总产量约六成，超过八成产品用于出口海外市场，为本土无汞锌合金产业提供广阔市场基础。电池厂商对负极材料供应商认证周期长达6-12个月，完成认证之后替换供应商成本极高，客户粘性极强，头部锌合金企业与南孚、双鹿、金霸王等国内外电池巨头建立长期绑定合作，进一步抬高行业新进入者壁垒。

二、国内外竞争格局

2023-2025年，全球碱锰电池产量稳步提升，带动无汞锌合金市场持续扩容，全球无汞锌合金市场规模分别为10.2万吨、10.4万吨、10.7万吨；国内市场规模分别为5.5万吨、5.8万吨、6.0万吨。行业市场集中度较高，国内中金岭南科技实现快速崛起，全球市场排名从2023年第二位跃升至2024-2025年第一位；海外传统龙头比利时艾维锌业、德国格里洛、日本同和、美国金霸王依旧占据重要市场份额。国内市场中金岭南科技连续三年位居国内市占率第一，宁波倍特瑞、宁波劲能、浙江长贵金属、上海百洛达组成国内第二梯队。

（一）全球市场主要企业产量及市占率

全球市场主要参与者分为专业锌合金材料厂商与电池企业自用配套产能两大类，金霸王的锌合金产能仅供自身电池生产，不对外销售。

从全球竞争格局来看，2023年比利时艾维锌业凭借长期技术积累位居全球第一，中金岭南科技以13.4%市占率位列第二；经过两年产能释放、海外客户拓展，2024年金岭南科技市占率达到19.2%跃居全球首位，2025年进一步提升至21.5%，拉开与海外传统龙头的差距。艾维锌业拥有全球标杆离心雾化工艺，在高端长寿命工业电池领域依旧保持很强竞争力；德国格里洛走精品路线，产品主打医疗装备、特种电池等高附加值赛道；日本同和依托本国冶炼产业优势，杂质控制水平行业顶尖，主要配套松下、FDK等日系电池厂商；美国金霸王自产锌合金全部内部消耗，不参与对外市场竞争。全球市场中，中国企业综合实力快速提升，逐步打破欧美企业长期垄断格局，但在部分超高要求特种电池细分领域海外企业仍具备技术优势。

（二）中国市场主要企业产量及市占率

国内市场竞争格局清晰，深圳市中金岭南科技有限公司是国内最大碱锰电池无汞锌合金供应商，拥有气雾化、国内首创大离心雾化双生产线，产品供给南孚等国内头部电池企业，同时实现对海外巨头金霸王供货。宁波倍特瑞为双鹿电池全资子公司，产品优先供给母公司，少量对外销售；宁波劲能新材料、浙江长贵金属粉体、上海百洛达构成国内第二梯队。

国内市场中金岭南科技市占率连续三年国内第一，2023-2025年国内市占率从24.0%提升至36.6%，增长势头强劲，依托母公司铅锌全产业链资源、多条智能化产线，实现规模与技术同步提升。宁波倍特瑞背靠双鹿电池，依托就近配套优势稳定占据国内第二位；宁波劲能、浙江长贵金属面向民用中低端市场竞争；上海百洛达作为外资在华合资企业，承接艾维锌业技术，主攻国内高端电池客户。整体看国内市场头部效应持续增强，头部前五企业合计占据国内超85%市场份额，大量中小厂商技术实力薄弱，主要参与低端市场价格竞争，生存压力逐步加大。

三、未来竞争趋势

结合产业政策、下游需求变化、技术迭代方向，碱锰电池用无汞锌合金行业未来将呈现技术精细化迭代、再生锌高值化利用加速、内外双轮驱动需求增长、行业集中度进一步提升、供应链综合能力成为竞争核心四大发展趋势。

第一，技术竞争从“达标替代”走向微观指标精细化赶超，多元微合金化、先进雾化工艺成为竞争制高点。过去行业重点目标是实现无汞化替代含汞锌合金，满足国标基础要求，未来竞争焦点聚焦于析气量控制、颗粒形貌调控、粒度精准级配等微观指标优化。合金配方上，行业从传统铟-铋-铝三元体系，向添加钙、锶、稀土元素的多元合金体系演进，进一步降低析气量，逼近传统含汞锌合金的防腐蚀水平，满足长储存寿命碱锰电池需求。制粉工艺层面，紧耦合气雾化、大转盘离心雾化工艺持续升级，优化粉末球形度、粒度分布，提升电池放电性能；在线成分检测、AI闭环工艺调控逐步普及，批次之间成分偏差持续收窄，助力国内产品突破工业备用电源、特种装备等高壁垒高端场景，缩小与欧洲、日本头部企业的技术差距。

第二，再生锌高值化循环利用加速落地，绿色制造能力转变为企业核心竞争优势。在“双碳”目标以及全球重金属管控政策推动之下，全流程绿色循环成为产业重要发展方向。再生锌经过真空精馏除杂，提纯至电池级纯度之后，能够替代原生锌锭作为原料，可以实现8%-12%的成本下降，同时减少冶炼碳排放，具备显著经济与环保价值。未来头部企业会加大废锌料回收体系建设，和下游电池厂建立边角料闭环回收模式，电池生产产生的锌壳余料直接回流合金企业重熔加工。同时，真空蒸馏精炼、全惰性气体雾化等低能耗低排放工艺会加速替代传统工艺；欧盟REACH、美国RoHS等海外法规对杂质、碳足迹提出严格要求，绿色制造能力将成为企业进入海外头部电池供应链的必备门槛。不具备环保治理、再生料处理能力的中小企业会加速被市场出清。

第三，市场需求内外双轮驱动，高端细分赛道成为主要增量，直接出口迎来发展机遇。国内市场，碳性电池向碱性电池的产品结构升级持续推进，我国碱锰电池碱性化率对比欧美日80%以上水平仍存在提升空间，存量替代带来稳定需求；增量来自物联网传感器、智能电表、应急电源、特种装备等领域，长寿命、低析气高端锌合金需求增速达到12%-15%，高于行业整体增速，当前高端产品仍然存在供给缺口。海外市场，过去国内产业模式为“电池出海，材料留在国内配套”，锌合金直接出口规模较小；随着国内产品通过海外头部电池厂商供应链认证，本土锌合金企业直接出口、切入全球供应链体系将成为行业第二增长曲线。普通通用型无汞锌合金产能趋于过剩，价格竞争激烈，利润空间被压缩，行业增长红利向掌握高端定制产品能力的头部企业集中。

第四，行业集中度持续提升，头部企业优势进一步巩固，新进入者门槛不断抬高。本行业同时具备资金壁垒、技术壁垒、下游客户认证壁垒三重门槛。建设雾化制粉产线设备投入大，合金配方、工艺需要长期研发积累；下游电池厂商认证周期长，新企业获取大客户订单难度很大；同时环保政策趋严抬高合规成本。未来市场份额持续向中金岭南科技、艾维锌业等国内外头部企业集中。国内中小企业大多只能参与中低端市场竞争，研发投入有限，很难突破高端客户认证，在原料价格波动、市场价格战挤压之下，部分产能逐步退出市场。